کنفرانس بین المللی محاسبات نرم

صفحه اصلی / پنجمین کنفرانس بین المللی محاسبات نرم

حداکثر نرخ بازده سرمایه تحت متوسط ارزش در معرض ریسک فازی

نویسندگان :

زهرا کشاورزی¹ بیژن دواز²

1- دانشگاه یزد 2- دانشگاه یزد

کلمات کلیدی :

بهینه سازی پرتفوی،متوسط ارزش در معرض ریسک،نرخ بازده مورد انتظار،تابع با میانگین لاندا،مدل میانگین واریانس مارکویتز

چکیده :

ﺩﺭ ﺍﯾﻦ مقاله ﺑﺎ ﺑﻬﺮﻩﮔﯿﺮﯼ ﺍﺯ ﻣﺘﻐﯿﺮﻫﺎﯼ ﺗﺼﺎﺩﻓﯽ ﻓﺎﺯﯼ ﻭ ﺍﺻﻞ ﮔﺴﺘﺮﺵ ﺯﺍﺩه ﺑﺮﺍﯼ ﺗﺨﻤﯿﻦ ﻣﺒﺘﻨﯽ ﺩﺭ ﺍﺩﺭﺍﮎ ﻣﺘﻐﯿﺮﻫﺎﯼ ﺗﺼﺎﺩﻓﯽ ﻓﺎﺯﯼ، ﺑﻬﯿﻨﻪﺳﺎﺯﯼ ﭘﺮﺗﻔﻮﯼ ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻓﺎﺯﯼ مورد ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ قرار می‌گیرد. ﻫﺪﻑ ﺍﺯ ﺍﻧﺠﺎﻡ ﺍﯾﻦ پژوهش، بررسی ﯾﮏ ﻣﺪﻝ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬﺍﺭﯼ ﭘﯿﺸﻨﻬﺎﺩﯼ ﺑﺎ ﺣﺪﺍﮐﺜﺮ ﺑﺎﺯﺩﻩ ﻣﻮﺭﺩ ﺍﻧﺘﻈﺎﺭ ﺗﺤﺖ ﻗﯿﻮﺩ ﺷﺪﻧﯽ ﻣﺘﻮﺳﻂ ﺍﺭﺯﺵ ﺩﺭ ﻣﻌﺮﺽ ﺭﯾﺴﮏ ﻭ ﺑﻬﺮﻩﮔﯿﺮﯼ ﺍﺯ ﺑﺮﻧﺎﻣﻪﺭﯾﺰﯼ ﺩﺭﺟﻪ ﺩﻭﻡ ﺑﺮﺍﯼ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﺣﺪﺍﻗﻞ ﻭﺍﺭﯾﺎﻧﺲ ﺑﺎ ﻗﯿﺪ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻓﺎﺯﯼ ﺍﺳﺖ. ﺩﺭ ﭘﺎﯾﺎﻥ، مدل با یک مثال عددی ارزیابی می‌شود. مقاله ﺣﺎﺿﺮ ﺍﺯ ﻧﻮﻉ ﮐﻤﯽ‑ﺗﻮﺻﻴﻔﯽ بوده ﻛﻪ ﺩﺭ ﺁﻥ ﺑﺮﺍﯼ ﺟﻤﻊﺁﻭﺭﯼ ﺍﻃﻼﻋﺎﺕ ﻣﺮﺑﻮﻁ ﺍﺯ ﺭﻭﺵ ﻛﺘﺎﺑﺨﺎﻧﻪﺍﯼ ﻧﻈﻴﺮ ﻛﺘﺐ، ﻣﻘﺎﻻﺕ ﻭ ﻣﺠﻼﺕ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ . ﻧﺘﺎﻳﺞ ﺍﻳﻦ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﺪ ﻣﻮﺭﺩ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺳﻴﺎﺳﺖﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﻣﺎﻟﯽ ﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﯼ، ﺗﺼﻤﻴﻢﮔﻴﺮﻧﺪﮔﺎﻥ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ، ﻣﻮﺳﺴﺎﺕ ﻣﺎﻟﯽ ﻭ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬﺍﺭﺍﻥ ﺧﺮﺩ ﻗﺮﺍﺭ ﮔﻴﺮﺩ.